1 L'Ampleur de la Demande
Un pack batterie VE contient des quantites significatives de metaux :
- Nickel : 40-80 kg par batterie NMC
- Cuivre : 83 kg par vehicule
- Cobalt : 5-15 kg par batterie
- Manganese : 10-25 kg par batterie
- Aluminium : 30-50 kg pour le boitier
2 Nickel : Le Roi des Metaux de Batterie
Le nickel est le metal de batterie le plus critique pour les cellules a haute densite energetique. L'Indonesie represente 50%+ de la production mondiale. La demande de batteries devrait passer de 8% a 30% de la consommation totale de nickel d'ici 2030.
3 Cuivre : Le Metal d'Infrastructure VE
Par Vehicule : 83 kg pour les BEV vs 23 kg pour les vehicules thermiques
Infrastructure de Recharge : 1-4 kg par station
L'AIE estime que la demande de cuivre des VE quadruplera d'ici 2030.
Infrastructure de Recharge : 1-4 kg par station
L'AIE estime que la demande de cuivre des VE quadruplera d'ici 2030.
4 Evolution de la Chimie des Batteries
NMC 811 : Standard premium actuel. Haut nickel, faible cobalt.
LFP : Gagne des parts de marche. Pas de nickel ni cobalt.
Sodium-Ion : Technologie emergente. Pas de lithium.
Solid-State : Prochaine generation. Pourrait reduire le contenu metallique de 30-50%.
LFP : Gagne des parts de marche. Pas de nickel ni cobalt.
Sodium-Ion : Technologie emergente. Pas de lithium.
Solid-State : Prochaine generation. Pourrait reduire le contenu metallique de 30-50%.
5 Risques de Chaine d'Approvisionnement
- Nickel : Indonesie (50%+) et Russie (10%)
- Cobalt : 70% du Congo
- Lithium : Australie (50%) et Chili/Argentine (30%)
- Terres Rares : Chine 60%+ du traitement
6 Opportunites d'Investissement
- Nickel : ETFs nickel, actions minieres (Vale, Nickel Industries)
- Cuivre : CPER ETF, Freeport-McMoRan
- Diversifie : Global X Lithium & Battery Tech ETF (LIT)
- Physique : Acheter de la ferraille de nickel et cuivre